자산배분동적자산배분 계산기
공격자산과 방어자산 후보군, 모멘텀 계산 방식, 의사결정 규칙을 직접 설정해 나만의 전술적 자산배분 전략을 만들고 검증해보세요.
이 계산기는 과거 데이터를 기반으로 한 백테스트 시뮬레이션 도구이며, 실제 투자 성과나 미래 수익을 보장하지 않습니다. 특정 종목·전략에 대한 투자 추천이 아니며, 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
동적 전략 조건 설정
₩ 10,000,000
자산 교체 시마다 차감
공격자산 (위험자산) 후보군
이 중 모멘텀이 강한 자산을 규칙에 따라 골라 담습니다. 최소 2개
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상장일 확인 중...
2
상장일 확인 중...
방어자산 (안전자산) 후보군
공격자산 모멘텀이 약할 때 대피하는 자산입니다. 첫 번째 자산은 절대모멘텀 규칙의 현금 기준선으로도 쓰입니다. 최소 1개
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상장일 확인 중...
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상장일 확인 중...
모멘텀 계산 방식
점수 = (1개월×w1 + 3개월×w3 + 6개월×w6 + 12개월×w12) / 가중치 합. 기본값은 켈러(Keller)의 원안(12/4/2/1)이며, 합계가 달라져도 비율로 자동 정규화됩니다.
의사결정 규칙
이 계산기는 어떻게 작동하나요
동적(전술적) 자산배분은 고정 비중이 아니라, 매월 자산의 '모멘텀(추세)'을 점수로 계산해 보유 자산을 교체하는 방식입니다. 이 계산기가 쓰는 핵심 개념을 정리했습니다.
모멘텀 점수 계산 방식
켈러 가중 스코어
점수 = (1개월 수익률×w1 + 3개월 수익률×w3 + 6개월 수익률×w6 + 12개월 수익률×w12) / 가중치 합. 최근 수익률에 더 큰 가중치를 두는 방식으로, 기본값(12/4/2/1)은 계량 투자가 바우터 켈러가 VAA 전략에서 제시한 원안입니다. 4개 가중치는 직접 조정할 수 있습니다.
단일 기간 모멘텀
1·3·6·12개월 중 하나를 선택해 그 기간의 단순 수익률만으로 점수를 매기는 방식입니다. 게리 안토나치의 듀얼 모멘텀(GEM)이 대표적으로 12개월 단일 기간을 사용합니다.
의사결정 규칙 4가지
절대모멘텀
공격자산 중 최고 점수가 '방어자산 1번' 점수보다 높으면 그 공격자산을 보유하고, 아니면 방어자산 중 최고 점수 자산으로 대피합니다.
상대모멘텀 (Top-1)
공격자산 중 점수가 가장 높은 자산 1개에 100% 집중 투자합니다.
상대모멘텀 (Top-N 분산)
공격자산 중 점수 상위 N개 자산에 균등하게 나눠 담습니다.
캐너리 (VAA형)
공격자산 중 단 하나라도 모멘텀 점수가 음(-)이면, 방어자산 중 최고 점수 자산으로 전량 대피합니다.
리밸런싱 방식 & 백테스트 유의사항
매월 첫 거래일을 기준으로 모멘텀 점수를 재계산해 자산을 교체합니다. 자산 구성이 바뀔 때마다 설정한 수수료율만큼 비용이 차감됩니다.
백테스트 성과가 좋게 나온다고 해서 특정 자산·가중치 조합에 과도하게 맞추는 것(과최적화)은 주의해야 합니다. 여러 기간·자산 조합으로 나눠 검증하는 습관을 권장합니다.
동적자산배분 더 알아보기
동적 자산배분의 개념과 정적 전략과의 차이를 다룬 글입니다.
자산배분
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